O companie care nu este amenințată de lichidare în următoarele luni este considerată o activitate continuă. Acest statut joacă un rol crucial în capacitatea unei companii de a obține credite, deoarece creditorii înțeleg că o companie trebuie să continue operațiunile pentru a câștiga bani pentru a-și plăti datoria. În consecință, dacă este îndoielnic că o companie va rămâne în activitate, există un risc mai mare ca aceasta să își încalce legile de împrumut. De asemenea, devine mai dificil pentru companie să obțină credite sau condiții de credit favorabile. Acest risc se reflectă parțial în ciclul de conversie a numerarului unei companii.
Ciclul de conversie a numerarului
Adesea, o companie achiziționează inventar folosind creditul furnizorului, care creează conturi de plătit. Atunci când compania vinde inventarul, aceasta poate extinde creditul către clienții săi, ceea ce creează creanțe. Ulterior, compania primește plățile clienților pe care le aplică pentru creanțele și folosește banii pentru a plăti conturile de plătit. Puteți face referire la acest ciclu de conversie a numerarului ca număr de zile între achiziționarea inventarului și primirea plăților clienților. Trei lucruri determină durata ciclului: zilele dintre o vânzare și încasarea creanței aferente; zilele dintre achiziționarea inventarului și plata contului de plată asociat; și zilele dintre achiziționarea inventarului și vânzarea acestuia.
Calculul ciclului de conversie a numerarului
Calculul unui ciclu de conversie a numerarului este un proces în doi pași. Începeți prin adăugarea numărului de zile în care stocul este restant, denumit DIO, la numărul de zile în care vânzările rămân restante sau DSO. Din suma acestor două numere, scădeți numărul de zile în care conturile de plătit rămân restante, denumite DPO.
Calcule suport
Pentru a calcula stocul de zile restante sau DIO, calculați mai întâi inventarul mediu și costul zilnic al bunurilor vândute. Inventarul mediu este egal cu inventarul inițial plus inventarul final împărțit la două. Costul zilnic al bunurilor vândute este egal cu costul anual al bunurilor vândute împărțit la 365. La rândul său, DIO este egal cu inventarul mediu împărțit la costul zilnic al bunurilor vândute. Pentru a calcula zilele de vânzări restante sau DSO, începeți prin calcularea conturilor medii de încasat și a veniturilor pe zi. Conturile de creanță medii sunt egale cu suma creanțelor inițiale plus conturile finale de încasat împărțite la două. Venitul pe zi este egal cu venitul anual împărțit la 365. La rândul său, DSO este egal cu conturile de creanță medii împărțite la veniturile pe zi. Calculați zilele de plată restante sau DPO, calculând mai întâi costul zilnic al bunurilor vândute și conturile medii de plătit, în cazul în care conturile medii de plătit sunt egale cu suma conturilor de plată inițiale plus conturile de plată finale împărțite la două. Datorii zilnice restante sunt egale cu conturile medii de plătit împărțite la costul zilnic al bunurilor vândute.
Durata ciclului de conversie a numerarului Semnificație
O companie cheltuie numerar pentru a cumpăra inventarul pe care îl vinde apoi pentru a crea un flux de venituri. Cu cât este mai mare cantitatea de inventar pe care o achiziționează compania, cu atât are mai puțini bani pentru a plăti facturile. În consecință, compania poate întârzia plata facturilor până la sfârșitul ciclului de conversie a numerarului. Cu cât sunt mai multe zile în care banii unei companii sunt legați în inventar, cu atât este mai lung ciclul de conversie a numerarului și cu atât mai mare este numărul de zile în care creditorii trebuie să-și aștepte banii. În consecință, compania va fi mai puțin probabil să obțină credit atunci când este necesar și mai puțin probabil să continue operațiunile. Prin urmare, este mai bine ca compania să aibă un ciclu de conversie mai scurt decât unul lung.
