Întreprinderile mici caută adesea metode de a aduce capital pentru a extinde operațiunile, pentru a achiziționa echipamente noi și pentru a angaja mai mulți angajați. Două dintre metodele pe care le folosesc sunt vânzarea de acțiuni de proprietate unui grup de investiții și vânzarea companiei către o firmă de capital privat. Fiecare dintre aceste metode are avantajele și dezavantajele sale.
Bariere la intrare
Firmele de capital privat investesc fonduri de la persoane bogate, precum și fonduri mari și fonduri de pensii, pentru a cumpăra companii promițătoare. Majoritatea grupurilor de investiții, de la cluburi de investiții mici la interese corporative mai mari, au bariere mult mai mici la intrare. Investitorii mai mici care văd potențialul într-o firmă își pot uni banii și pot cumpăra în companie, în timp ce fondurile de capital privat cumpără întreaga companie într-un efort de a o vinde cu profit la o dată ulterioară.
Expertiză în industrie
Înainte de a cumpăra o companie, fondurile de capital privat angajează adesea experți din industrie, de obicei veterani din industria companiei respective, pentru a investiga performanța firmei țintă. Acești analiști examinează fluctuațiile din linia de jos a țintei față de trecutul recent, precum și modul în care aceasta se opune față de concurenții săi. În timp ce multe grupuri mari de investiții efectuează, de asemenea, astfel de cercetări, este posibil ca unele agenții mai mici să nu aibă timp sau resurse pentru a efectua proceduri de due diligence.
Teluri si obiective
Scopul unei firme de capital privat este de a cumpăra o companie, de a investi în creșterea acesteia, apoi de a obține un profit pentru investitorii săi prin vânzarea întregii firme către un interes mai mare. Un grup de investiții caută, de asemenea, să crească o companie și să obțină profit. Cu toate acestea, este posibil ca aceste grupuri să nu cumpere întotdeauna întreaga companie, ci să cumpere acțiuni (majoritare sau minoritare) și să-și vadă profiturile prin operațiunile îmbunătățite ale firmei, mai degrabă decât prin vânzarea acesteia.
Schimbări de management
Atunci când un fond de capital privat cumpără o companie, aceștia încearcă adesea să înlocuiască conducerea superioară cu oamenii lor. Acești noi manageri operează sub direcția fondului și este posibil să nu împărtășească viziunea conducerii anterioare. Un grup de investiții poate alege să păstreze managementul curent dacă vede promisiunea în progresul companiei. Grupul poate avea, de asemenea, obiective pe termen lung pentru companie și dorește să promoveze stabilitatea, mai degrabă decât să transforme o vânzare rapidă.
